同业业务专题调研报告(一)
银行同业网点调研报告
银行网点同业调研报告
2014年7月24日星期四，我们分配到中国银行双拥支行见习一行三人，来到了琅东区金融机构最为集中的民族大道上，对该地段的银行网点进行了同业调研。经过了一番深入细致的体验和调查，我们初步了解并掌握了琅东地区商业银行总体服务水平和业务状况，在调研过程中，我们仔细的对比了我行与其他商业银行之间在客户服务和业务产品方面的差异和优劣，收获良多。主要方面有：
一、网点岗位设置情况，每一类岗位员工的分配情况：对比我行网点与周围的其他同业银行网点，我们的优点在于网点装修风格简洁明亮，各类功能区设施齐全，大厅的业务宣传LED屏和产品宣传单分布放置完善，公私业务岗位员工分配均匀。但劣势也十分明显，与其他同业网点对比起来，我们网点在客户等候区的设置上还不够合理，给业务办理区的客户办理业务所留空间不足，客户单证填写区的设置也不够大，单证的取放并不方便，为老年人和残障人士设置的设施也不齐全。
二、网点工作人员的服务态度，着装要求，业务水平，服务技巧，服务形象：在这一方面，我行的基层网点员工表现出了很高的职业素养，展现了良好的精神风貌，着装整齐，业务熟练，形象可佳，不过也有些许瑕疵，可能因为我行网点新员工较多的原因，我行的员工在业务水平上仍有进步空间，服务技巧方面仍需学习和沉淀。
以上就是我们在一个上午进行同业调研过后的体会，因为时间、篇幅、水平有限，我们所看到、听到的仅能展现冰山一角，需要学习的还有很多。当然我们在从这次的调研活动中，也吸取到了其他很多同行的有益经验，取长补短，相信对提高我们新员工自身业务水平和服务意识，以及增强我行在同业间的核心竞争力有极大益处。
同业业务专题调研报告(二)
建设银行同业调研报告
建设银行同业调研报告 目前是建设银行拓展业务的关键时期，建设银行将构建现代商业银行框架，努力把建设银行建设成为具有一定规模和影响力的区域性银行。建设银行将籍此契机，积极推动金融创新，提升业务水平，适时开办金融创新业务，适应利率市场化进程加快等外部经营环境的变化，探索中国有银的新型服务模式。建立持续的资本补充机制的基础上，发挥建设银行现有的优势，稳步向目标推进，实现全面、协调、可持续发展。
一、业务目标
建设银行将严格依照国家相关法律法规的规定，动态考虑资本金与资产规模扩张之间的平衡制约关系，在满足资本充足率要求的前提下，灵活运用新设机构、并购、参股等方式，坚持地缘性发展原则，走稳健扩张之路，致力于将建设银行做强、做优再做大。建设银行将坚持以市场为导向、以客户为中心、以效益为目标，积极发展公司、个人及资金业务，大力推进业务、产品创新，努力开拓中间业务。建设银行个人业务的发展策略是保持并巩固现有的品牌形象，大力发展个人业务，逐步形成“向党”系列个人业务品牌的区域竞争优势。
1.存款市场：拓展储蓄业务，提高储蓄存款占比建设银行将继续健全储蓄系列，增加本外币存款业务品种。健全银行卡产品系列，完善银行卡功能。建设银行将积极开展银行卡市场营销，逐步形成 “红山一卡通”等品牌的区域竞争优势。建设银行将根据监管政策的
要求，针对个人理财业务向综合理财、个人资产管理、个人财务顾问方向发展的趋势，不断提高产品研发能力，拓展个人理财业务。
2.贷款市场：当前状况下，商业银行开拓贷款市场的任务艰巨，大力发展个人信贷业务建设银行将大力拓展有潜力的住房、汽车、教育、旅游、耐用消费品等消费信贷市场，重点发展以个人住房贷款为龙头的个人信贷业务，逐步完善楼宇按揭贷款、个人住房装修贷款、个人房产抵押贷款、汽车消费贷款、个人质押贷款、营运证质押贷款、综合消费贷款、助学贷款等积极开拓个人中间业务建设银行将在巩固现有代理国债、代收代付、代理保险、代理票务等业务的基础上，进一步扩大代收代付业务范围，积极研究和实践以代客理财业务为核心的中间代理业务。然而，中国目前的现状使得商业银行开拓、贷款市场仍然面临许多急需解决的问题。有效解决这些问题，一方面需要国家宏观政策层面的支持和改进，另一方面更需要商业银行自身转变观念，从内部信贷机制和外部信贷业务方面进行改革尝试与不断调整改进。
3.中间业务市场：建设银行将努力开拓中间业务，使中间业务成为建设银行新的利润增长点，逐步提高中间业务收入在总收入中的占比；建设银行将通过加快业务、服务及技术创新，拓展中间业务品种，延伸银行服务；在巩固现有结算类、代理类等中间业务的基础上，重点发展针对中小客户、城市居民的中间业务品种，逐步形成建设银行中间业务经营特色；加快集成化、高附加值的中间业务产品开发进度，积极探索并开展建设银行与政府部门、国内外商业银行及政策性银
行、基金管理公司、证券公司、保险公司、信托投资公司等多种业务合作方式，积极推进投资咨询、财务顾问等中间业务和表外业务的发展。加快金融电子化建设，发挥技术引领作用建设银行将加大金融科技投入，加快金融电子化建设，发挥金融科技引导全行业务发展、提升经营管理水平、提高金融创新能力的作用。建设并完善核心银行系统，对目前的各类业务系统进行功能整合，强化数据集中和业务处理集中。
二、推进措施。【同业业务专题调研报告】
推行客户经理制，提高市场营销能力。建设银行将全面推行客户经理制，完善客户经理等级序列管理；建立客户经理培训体系，对客户经理进行系统化、专业化培训，不断提高客户经理的专业技能和服务水平；推进核心客户发展战略，培育优质客户群体建设银行制定了公司业务核心客户培养计划，对核心客户的定位、确认标准、开发原则、开发流程、开发途径及开发管理等进行了详细规划。建设银行将坚持市场定位，加快核心客户培养，培育一批能支撑建设银行效益的优质中小客户群体，发展一批有潜力、成长性良好的大中型客户；全面推行客户分类管理，在市场细分的基础上，实行差别化营销，组织客户经理制定个性化服务方案并向客户提供全方位服务；为客户提供方便、快捷、优质的金融服务。创立与优质客户联系的“绿色通道”，注重延伸服务、增值服务，以赢得更多的市场和业务；充分发挥城市商业银行对当地经济情况比较熟悉的优势，突出特色服务，使建设银行的服务更加贴近市场、贴近客户。保持并巩固银行间债券市场上的
有影响力地位，积极开展业务创新建设银行将扩大国债、政策性金融债、银行次级债等债券承销规模，进一步提升市场份额。
三、纵观银行同业我们值得借鉴是激发全行干部员工聚神凝气，劲往一处使；打造品牌，积极营销，得找准市场定位，形成自身的核心竞争力。市场行情深入人心，坚持走改革与创新的发展之路；准确市场定位，选择业务发展突破口，走商业银行的发展之路，构建商业银行可持续发展的基础平台；积极营造良好的社会环境。
总之、银行应根据业务发展需要，成立专门的内部组织机构，对中间业务进行统一的规划治理与协调，加快对中间业务新品种的研究、开发、设计、宣传和推广。对中间业务要切实加大考核奖惩力度，将压力层层传递到每个单位、部门和每一位员工，力争使中间业务实现超常规、跨越式发展。同时建立起科学合理的中间业务综合考核指标体系，对中间业务进行重点考核，并把中间业务带来的直接和间接收益作为考核重点，引入奖惩机制，努力营造一种全员重视和参与中间业务的良好氛围。只有落实政策。拓宽融资，加大扶持。更新观念，促进发展，加快推进产学研人才队伍建设。
（红山路支行 邹小丹）
同业业务专题调研报告(三)
中小企业融资业务产品同业调研报告
中小企业融资业务产品同业调研报告
依托于把我行建设成为天津地区最好的银行，建设成为农行系统先进分行的愿景，我行于去年下半年完成了“对公业务上收，零售业务下沉”的业务经营转型。为使转型达到更好效果，我行应以提高核心竞争力为目标，在产品创新、对公业务营销整合、精细化管理等方面借鉴他行的先进经验。现就中小企业融资产品同业调研成果形成报告如下：
一、同业调研环境
融资类产品一直是银行利润的主要来源。我行在信贷投放中应抓大也不放小，即抓住大项目，抢占市场份额，又要着力解决中小企业融资难、渠道少等问题。中小企业对全社会经济增长的贡献率目前已达一半以上，中小企业已在繁荣经济、扩大就业、促进社会发展中起到重要作用。
中小企业融资结构中，商业信贷占比较大，银行信贷占比较小。商业信贷指基于交易双方的商业信用，卖方给予买方在商品交易中的延期支付，分为应收账款与应付账款。由于目前中小企业普遍存在银行信贷约束，商业信贷甚至作为银行信贷的一种有效替代机制，成为中小企业外部短期融资的最重要来源。
中小企业融资具有以下特点：一是中小企业融资需求具有“短、频、急”的特点。中小企业经营灵活，资金周转快，故其融资需求最突出的特点是期限短、发生频率高和时间急
迫。二是中小企业融资需求点多、面广、单笔金额小。三是中小企业融资风险相对较大。
针对近两年全球经济形势预期下滑的趋势下，帮中小企业渡过难关成为全国上下一致的目标。开辟新的中小企业融资渠道，在风险可控的前提下为优质中小企业提供更多的资金支持，既有利于我行提升市场竞争力树立公众形象，又可为我行实现可持续发展战略奠定市场基础。目前，各大银行均为中小企业融资提供一定支持，现就同业主要特色产品进行比较如下。
二、同业产品比较
（一）建设银行
该产品由中国中小企业协会、中国银行业协会和金融时报社联合举办的“中国中小企业融资论坛”上，成功地从同业产品中脱颖而出，被评为“最佳中小企业融资方案”。
建设银行天津市分行成立了中小企业经营中心，推动中小企业业务走上专业化发展道路。继续通过“速贷通”和“成长之路”等业务品种重点满足优质小企业客户的信贷需求，积极支持专业化程度高、科技含量高、创新能力强、资产负债率较低、有较强发展后劲的成长型小企业发展，注重加强贷后管理，力争在中小企业业务发展上取得新的突破。据统计，截至08年10月末，该行已向中小企业发放贷款余额20.69亿元。
（二）工商银行【同业业务专题调研报告】
截止至08年6月末，工行天津分行中小企业贷款增幅为9
2.3％，占全部公司贷款增量的50%。该行利用国内贸易融资等【同业业务专题调研报告】
新兴资产业务，累计办理该项业务14.65亿元，同比增加10.89亿元，增长632％，并以此业务带动了该行中间业务、国际业务的快速发展。在中小企业贷款高速增长的同时，工行的不良贷款率则在稳步下降。工总行在未来3年中小企贷款余额拟增加至4000亿，增速要明显高于全部贷款的增速，可见要大力发展中小企业贷款的态度和决心。工行中小企业金融业务的成绩既得益于我国经济的迅猛发展，更与自身的战略选择和创新开拓密不可分。
（三）天津银行
天津银行强化中小企业服务品牌，突出中小企业银行和市民银行特色，配套推出易贷通、小额分期贷、工程机械按揭贷款等新融资品种，满足了不同发展阶段中小企业的融资
同业业务专题调研报告(四)
关于云南省银行业金融机构同业业务创新及发展情况的调研报告
近年来，商业银行同业业务发展迅速，同业业务规模和同业业务利润在商业银行各项业务中的占比和贡献度明显提高，一些股份制商业银行把同业业务定位为与公司业务、个人业务并列的三大主线业务之一，同业业务已成为商业银行资产负债流动性管理的重要手段和利润增长点。近期我们对云南省辖内19家不同类型的银行业金融机构开展了同业业务调研，目的是掌握商业银行同业业务创新及发展现状。调研的主要内容是同业资产业务和同业负债业务，一些代理类的中间业务和货币市场业务等传统同业业务未在本次调查中。 一、云南省银行业金融机构同业业务发展基本情况
与金融市场较为活跃的发达城市相比较，云南省银行业金融机构同业业务发展起步较晚、规模较小、品种较单一，但从2011年开始，我省银行业金融机构同业业务扩张速度明显加快，业务品种也明显丰富起来，2012年呈现出同业资产和同业负债快速增长态势，至2013年6月末，扩张趋势开始逐步放缓。以“同业存放”和“买入返售资产”为例，2011年12月末我省商业银行同业存放余额为743.86亿元，2012年12月末达到1111.8亿元，增长49.46%；2011年12月末“买入返售”余额为393.83亿元，2012年12月末余额达819.19亿元，增长108.01%。目前，我省各家商业银行已开展的同业业务主要有同业存放、存放同业、卖出回购金融资产、买入返售金融资产、信托受益权转让、资产管理计划受益权转让、同业代付、同业偿付、买断式票据转贴现、保险协议存款和购买同业发行的定向理财产品业务等。
表1 云南省银行业金融机构同业业务情况表 单位：亿元
近年来，我省以兴业银行、民生银行、光大银行、浦发银行、平安银行、恒丰银行、华夏银行昆明分行为代表的股份制商业银行和以富滇银行、曲靖市商业银行、玉溪市商业银行为代表的城市商业银行同业业务发展较快，这些银行同业业务规模扩张速度较快、业务品种丰富，同业业务已成为其重要的资产负债管理手段和利润增长点。而以工、农、中、建、交为代表的国有商业银行同业业务主要只涉及同业存放和票据转贴现等传统业务。在流动性管理方面大部分商业银行采用FTP资金管理系统，流动性风险管理职责都集中于总行层面，分行层面同业业务拆入的资金都统一上划至总行，同业业务所需资金全部由总行FTP系统供给，因此分行层面的同业业务流动性管理职能为被动管理，但部分股份制银行对同业存放融入的资金经总行授权后具有自主使用权，可以不上划至总行。
二、同业业务运行特点
（一）差异化的同业业务发展定位
从调查结果来看，国有商业银行和农信社等金融机构网点发达、在存款市场上拥有一定优势的金融机构，把同业业务定位为传统业务的补充；而一些网点较少和存款负债来源较少的中小型股份制银行和城市商业银行近几年都视同业业务为业务发展主线。调查显示，同业资产占总资产的比例以及同业负债占总负债的比例较大的都是股份制银行，而国有商业银行同业资产、同业负债占比较小。同业业务发展较快的银行，大多设立专门的同业部或金融市场部（金融机构部）开拓同业业务，股份制银行的同业业务发展较快、产品丰富、决策机制灵活。而国有大型银行同业业务并不是其业务发展主线，同业业务条线基本归属于公司业务条线。如：兴业银行昆明分行、浦发银行昆明分行、恒丰银行昆明分行、平安银行昆明分行和玉溪商业银行都把同业业务定位为和公司业务、个人业务并列的三大主线业务之一，但同时也有一些同业业务发展较快的银行，如民生银行、光大银行昆明分行和富滇银行认为同业业务虽然是行内重点发展业务，但定位为传统业务的补充。中小型股份制银行对同业资金的依赖性较大，是同业资金的“需求方”，而以农村信用社为代表的资金充裕银行则充当了同业资金“供给者”的角色。
（二）同业资产负债规模和同业业务利润在商业银行各项业务中的占比和贡献度明显提高
调查显示，部分股份制银行和城市商业银行同业负债占总负债和同业资产占总资产的比例呈逐年上升趋势，同业负债占总负债的比例、同业资产占总资产比例排名靠前的银行都在10%以上。同时，同业业务利润对各银行贡献度明显提高，且呈逐年上升趋势。在货币市场流动性较紧的状况下同业存放业务的盈利空间还非常可观，今年6月份货币市场出现流动性紧张时，我省同业存放利率最高达到23%。加之近些年买入返售金融资产业务、信托受益权转让、定向资管计划受益权转让业务的兴起给商业银行带来可观的利润，因此同业业务成为中小型股份制银行和城商行的资产负债流动性重要管理手段和利润增长点，同业资产负债规模和同业业务利润在商业银行各项业务中的占比和贡献度呈逐年明显提高趋势。
表2 2009～2013年云南省金融机构同业负债占总负债比例排名前五位的情况（单位%）
表3 2009～2013年云南省金融机构同业资产占总资产比例排名前五位的情况 （单位%）
表4 2009～2013年云南省金融机构同业利润占总利润比例排名前五位的情况 （单位%）
注：表2-表4排名均以2013年6月占比排名
（三）同业业务合作模式灵活多样，金融业融合度增强
我省商业银行同业业务合作对象涉及信托、证券、基金、保险、期货、财务公司、金融租赁和资产管理公司等，同业业务的发展使得金融机构之间的业务合作更加紧密，同业业务具有横跨信贷市场、货币市场和资本市场的业务特质，同时也是金融市场创新最为活跃的领域。同业业务从最初的银银合作模式发展到银信合作、银证合作、银保合作、银信证合作、银信保合作和银证保合作模式等，业务创新层出不穷，金融业的融合度大大增强。
图1 同业业务发展趋势分析图
（四）通过灵活多变的“通道业务”达到腾挪信贷规模、规避信贷政策限制、满足客户资金需求的目的
在监管上，商业银行同业业务受约束程度较小，同业业务不受存贷比、信贷规模和信贷政策约束，同业存款无需缴纳存款准备金，在计提风险资产时需要计提的风险拨备较少，因此开展同业业务占用资本较少。商业银行通过各种形式的同业业务合作模式，借助“通道业务”，把对企业的融资转换为同业业务项下的“买入返售金融资产”、“可供出售类金融资产”和“其他应收款”等权益或资产项目，从而大量“信贷资产”转换为“权益资产”。同业业务的快速扩张期始于2011年，2011年我国货币政策开始转向，由适度宽松的货币政策转为稳健的货币政策，因此各家银行信贷规模开始收紧，加之房地产企业和融资平台信贷限制政策越来越严格，而同业业务具有隐匿“信贷资产”的功能，在这样的宏观背景下，同业业务规模开始激增。同业业务合作模式灵活多变，银信合作、银证合作、银信证合作、银证保合作模式下的“通道业务”大致可以归为两类，一种是资产转让类，如信托受益权转让、定向资产管理计划转让等；另一种资产买入返售类，如票据买入返售、信托受益权买入返售、定向资产管理计划买入返售等。这些“通道业务”都具有隐匿信贷资产、规避信贷政策限制、满足融资受限企业融资需求的特点，各“通道业务”合作模式如下表： 表5 资产转让类“通道业务”合作模式详解
表6 买入返售类“通道业务”合作模式详解
（五）以规避监管为目的同业业务创新
金融行业的发展一直遵循着“监管—创新—再监管—再创新”的规律，作为金融市场创新领域最为活跃的同业业务特别能体现这一规律。同业业务往往游走于监管的边缘地带，在监管指导意见没有出台前，某些套利性的同业业务会快速发展，而一旦受到监管，原有业务就会迅速萎缩，但不久就能开发出替换性的“同质业务”。以同业代付业务为例：同业代付业务在会计处理上，委托行把此笔业务记在表外，代付行记“应收款项”或“同业资产”，因此同业代付不受存贷比或信贷额度限制，通过同业代付，委托行和代付行都绕开了信贷规模控制，无形中增加了实际贷款规模。同业代付的突发性增长也是在信贷额度紧张的背景下金融创新的必然结果，2011年同业代付业务激增，随着银监会2012年8月出台《关于规范同业代付业务管理的通知》后，同业代付业务迅速萎缩，但是很快商业银行又创新了具有同质特征的同业偿付业务。以某股份制银行昆明分行为例，2011年同业代付余额为8.79亿元，2012年6月末同业代付业务“激增”至19.98亿元，但随着2012年8月同业代付业务规范文件出台后，同业代付业务受到严格监管，这时各家银行开始开展具有“同质性”特征的同业偿付业务，至2012年12月末同业代付余额已经下降到零，而同业偿付余额为3.72亿元。
三、同业业务发展中蕴含的风险
金融机构竞争差异、利率双轨制下的盈利驱动、信贷政策调控、非银行类金融机构（证券公司、保险公司、信托公司、财务公司）快速发展都是近几年同业业务迅猛扩张的客观原因。同业业务的发展丰富了社会大众的金融投资产品（理财产品、信托计划、资产管理计划个保险债权计划等），同业资产负债规模的扩大提高了商业银行非信贷资产占比、非存款负债占比，有利于优化商业银行资产负债结构，但同时在业务发展过程中也蕴含着各种风险。
（一）干扰货币信贷政策实施效果，不利于实体经济发展
同业负债扩大了商业银行负债来源渠道，同业存款具有同样的货币衍生功能，但同业存款不需计提存款准备金，削弱了法定存款准备金率作为货币政策调控数量型工具的作用。此外，商业银行通过资产端发起设计了灵活多变的同业业务合作模式，使得大量资金通过银信合作、银证合作等“通道业务”流向了房地产、融资平台等信贷政策限制性行业，同业业务的发展干扰了货币信贷政策的实施效果。同业存放资金期限较短，稳定性不如一般性存款，银行多将之运用于同业拆借和票据市场，容易出现资金在金融体系内循环，不利于实体经济发展，弱化金融机构服务实体经济的能力。
（二）金融业大融合趋势增加了金融不稳定性
同业业务参与主体涉及信托、证券、基金、保险、财务公司、金融租赁和资产管理公司等几乎所有类型的金融机构，金融业呈现出大融合趋势，同业业务的发展使得银行业与保险业、证券业、信托业的业务合作更加紧密，由此产生的金融风险关联度大幅提高，客观上增加了金融不稳定性，容易引发系统性风险。
（三）同业资产负债结构期限错配容易导致流动性风险
随着金融创新的推进，大量非标债权业务纳入同业资产范畴，很多银行都将同业拆入短期资金用于购买信托受益权、买入返售金融资产等期限较长的非标债权业务，造成资产负债期限严重错配，增加银行流动性风险敞口。在市场流动性紧张的状况下，将引发系统性的流动性风险。
（四）增加监管难度，难以判断商业银行真实资金缺口
在银行、保险、证券分业监管的体制下，同业业务具有横跨信贷市场、货币市场和资本市场的业务特质，大量同业业务合作模式灵活多变，资金流向难以监控，同业业务的发展增加了各监管层面的监管难度。此外，部分银行以同业存放形式，绕开同业拆借市场从事资金交易，使得大量资金以“同业存放”之名行“同业拆借”之实，从而使得监管部门难以判断商业银行的真实资金缺口。
四、建议
商业银行同业业务的发展有助于优化资产负债结构、提升商业银行竞争力、增加商业银行利润收入，但同业业务发展模式缺陷蕴含着许多风险，为此，建议：
第一，建立同业业务监测分析制度，监测金融同业的大额风险敞口，探索建立预警指标体系。规范同业业务会计科目使用与核算方法。
第二，引导商业银行合理定位同业业务，正确处理发展同业业务与流动性管理的关系，提高流动性管理水平。同业业务的发展要置于流动性管理框架之下，同业业务的盈利性要让位于全行的“流动性”。
第三，加强银、证、保监管部门的合作，出台同业业务发展指导意见，如：设置同业资产负债上限指标，设置指导性的同业存款备付率指标，将同业存放资金纳入同业拆借管理范围，引导商业银行规范开展业务，防范风险。
第四，积极推进“信贷资产证券化”发行，盘活金融机构的存量贷款，提高资产周转速度，释放占用资本，扩大资金来源，以便满足企业新的贷款需求。尝试发行“大额可转让定期存单”，利用可转让存单规模可控、交易便利、信息透明的优势，扩大同业资金市场中长端产品种类并提高交易活跃性，稳定商业银行资金来源。
同业业务专题调研报告(五)
2013年债券市场统计分析报告
2013年是中国债券市场历史上不平凡的一年。美联储退出量化宽松（QE）政策的悬念一直牵动着国内债市的神经；中国经济继续保持弱复苏态势，在利率市场化加速推进的政策背景下，各种金融创新层出不穷，市场监管力度之大为近年罕见，“流动性”显得弥足珍贵。货币市场利率一年内出现两次大幅波动，债券市场收益率整体抬升较大，债券市场价格创2002年以来年度最大跌幅。 2013年国内外宏观经济形势回顾
（一）全球经济整体缓慢复苏
2013年，全球经济呈现整体缓慢复苏、个体走势分化的重要特征。由于经济复苏的进程不一致，各经济体的宏观经济政策也不相同。美国国内关于财政平衡的纷争不断，欧洲财政紧缩的步伐有所放缓，而日本还在竭尽所能地进行财政刺激。美联储已开始退出量化宽松货币政策，而欧洲和日本坚持推行宽松货币政策。新兴经济体鉴于赤字和债务风险加大以及通胀压力，财政和货币政策趋于谨慎。
1.欧洲经济步履蹒跚，债务危机波澜不惊
2013年，在连续多个季度经济萎缩后，欧洲经济终于在第二、第三季度实现了正增长，欧盟前三季度环比增长率分别为-0.1%、0.4%和0.2%，欧元区前三季度环比增长率分别为-0.2%、0.3%和0.1%。总体来看，欧洲经济摆脱了衰退，欧债危机有所缓和。
2.美国经济逐季走高，财政平衡成为重要影响因素
2013年，美国经济总体向好，经济增速逐季加快，复苏基础较为稳固。前三季度美国实际GDP环比折年率分别为1.1%、2.5%和4.1%。失业率下降，就业市场有所改善。美国失业率从2013年年初的7.9%逐渐下降至11月的7%，为2008年11月以来的新低。总体来看，2013年美国经济复苏有力，宏观政策执行有惊无险，为2014年经济发展奠定了较好基础。
3.世界贸易活动大幅回暖
2013年12月，波罗的海干散货指数（BDI）报收于2277点，较2012年末的699上升1578点，涨幅为225.75%。总体来看，世界贸易活动大幅回暖。
（二）国内经济平稳和缓增长
2013年，中国继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，在逐步退出大规模财政刺激政策的同时，努力保持货币信贷和固定资产投资的适当规模，基本逆转2011年以来实际GDP增速逐季递减趋势（见图1）。从国内生产总值来看，2013年前三季度，国内生产总值增速分别为7.7%、7.6%、7.7%，意味着中国经济连续第八个季度放缓。根据国家统计局发布的数据，2013年12月，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.0%，比上月回落0.4个百分点，高于全年均值0.2个百分点，连续15个月位于临界点以上。这是该指数自2013年6月以来首度出现回落。
图1 中国GDP同比增速（单位：%）
数据来源：国家统计局
2013年银行间债券市场价格变动和收益率情况
（一）中债指数整体大幅下跌
2013年中债指数整体大幅下跌。其中，上半年平稳上升、下半年大幅下降，收益率曲线先降后升。截至2013年12月末，中债综合指数（净价）为96.07，较上年同期下降4.65%，中债综合指数（财富）为145.89点，较上年同期下降0.5%。全年来看，银行间债券市场价格走势基本呈现分段特征：第一阶段，1―5月，中债指数缓慢上行；第二阶段，6―12月，中债指数震荡下跌。
第一阶段：中债收益率曲线缓慢下行。年初，在巨量外汇占款的影响下，流动性亦显温和。在经济下行预期推动下，收益率曲线在前4个月呈震荡下行状态，10年期国债收益率整体下行约13BP，至3.44%。
第二阶段：中债收益率曲线一路飙升。6月，在准备金备付、国内外流动性收缩、财政缴款延后以及季末因素等多重因素影响下，流动性持续紧张，短端收益率在资金面的影响下上行幅度较大，长端收益率在宏观经济基本面的支撑下相对稳定。7―10月，中债收益率曲线平坦化上移，整体来看，中债收益率曲线大幅上行，中债净价指数悬崖式下跌，二级市场交投大幅萎缩。11―12月资金面继续维持中性偏紧格局，基本面也不利于债券市场，由于年末资金面紧张，中债收益率曲线缓慢上行。总体来看10年期国债收益率上行约111BP，至4.55%。
（二）货币市场利率大幅波动
2013年，货币市场利率出现两次大幅波动。第一次出现在6 月中上旬，导致波动的原因较多，既有美国退出QE 预期等带来的外汇市场变化的影响，也有节日现金投放、补缴准备金、税收清缴等时点性因素的影响；既有金融机构在流动性风险控制和资产负债管理方面的不足，也有外部“唱空”中国的噪音引起的市场预期变化等情绪性因素，还有监管政策集中出台的叠加影响。在此情况下，Shibor隔夜利率和Shibor7天利率最高分别达13.44%和11%。6月下旬以后，随着央行采取一系列措施稳定市场利率，以及时点性、情绪性因素的逐步消除，货币市场已恢复平稳运行。第二次大幅波动出现在12月中旬，导致波动的原因与第一次基本相同，其中SHIBOR隔夜利率最高时达到4.51%，SHIBOR7天利率最高时达8.84%（见图2）。
图2 2013年以来Shibor变化趋势（单位：%）
数据来源：中国外汇交易中心
债券市场发展规模
（一）债券市场年度发行总量增速放缓
2013年，债券市场共发行各类债券（含央票）87016.27亿元（见表1），较2012年增加7218.72亿元，同比增长9.05%，相比2012年增速下降了2.61个百分点。其中，在中央结算公司登记新发债券1150只，发行量共计56453.94亿元，占债券市场发行总量的64.88%；在上海清算所登记新发债券2000 只，发行量共计27845.02亿元，占债券市场发行总量的32%。在交易所发行公司债和中小企业私募债共计331只，发行量2717.30亿元，占债券市场发行总量的3.12%。 从中央结算公司新增债券的券种结构来看，2013年发行国债13374.40亿元，同比增加11.15%；发行企业债券4752.30亿元，同比下降26.88%；发行政策性银行债19960.30亿元，同比下降6.73%；发行商业银行债1117.00亿元，同比下降71.60%。政策性银行债和国债的发行规模居主要地位，二者发行量合计约占发行总量的59.05%（见图3）。
表1 2013年债券市场发行情况
发行量（亿元） 发行只数
全市场 87016.27 3481
中央结算公司登记托管的债券 56453.94 1150
上海清算所登记托管的债券 27845.02 2000
中证登登记托管的债券 2717.30 331
数据来源：中国债券信息网、上海清算所网站、Wind资讯
图3 中央结算公司2013年各券种累计发行量占比
数据来源：中国债券信息网
（编者注：去掉图中“记账式国债”、“地方政府债”后的空格）
从中央结算公司新发债券的期限结构来看，3―10年期中长期品种发行量占比达56.30%，0―3年期短期品种和10年期以上长期品种发行量占比分别为39.40%和4.30%。
（二）债券市场托管总量继续平稳增长
截至 2013年12月末，全国债券市场总托管量达到29.48万亿元，比上年末增加3.48万亿元，同比增幅为13.39%。其中，在中央结算公司托管的债券总量为25.91万亿元，占全市场托管量的87.89%；在上海清算所托管总量为2.69万亿元，占全市场托管量的9.11%；在交易所托管的公司债和中小企业私募债总量为0.88万亿元，占全市场托管量的3%。
（三）债券市场交投活跃度明显降低
2013年，债券市场现券和回购交易结算270.82万亿元，同比增长1.15%，相比2012年增速下降了31.52个百分点。其中全市场现券结算量为43.23万亿元，同比下降45.40%；全市场回购交易结算量为227.59万亿元，同比增长20.69%（见表2）。
中央结算公司结算量为195.90万亿元，同比减少10.32%，其中现券交易结算量36.98万亿元，同比减少47.81%；回购交易结算量158.93万亿元，同比上涨7.68%。上海清算所统计交易结算量共计10.84万亿元，同比减少8.64%，其中现券交易结算量5.24万亿元，同比减少32.28%；回购交易结算量5.59万亿元，同比上涨35.73%。交易所统计债券交易结算量共计64.08万亿元，同比上涨71.15%，其中现券交易结算量1.01万亿元，同比上涨71.39%；回购交易结算量63.07万亿元，同比上涨71.14%。
从银行间债券市场现券交易的券种结构来看，信用类债券现券交易结算量比重达49.90%，结算量同比减少37.03%；政策性银行债券现券结算量比重为30.98%，结算量同比减少42.57%；央行票据现券结算量比重为2.51%，结算量同比减少87.24%；国债和地方政府债券现券结算量比重为13.74%，结算量同比减少48.38%。2013年商业银行柜台结算量18.72亿元，较上年增加24.88%。
表2 2013年债券市场现券和回购交易结算情况
结算量（亿元） 结算笔数（笔）
全市场 2708193.56 1071957
中央结算公司小计 1959018.18 947451
现券交易 369752.31 457536
回购交易 1589265.88 489915
上海清算所小计 108363.41 124506
现券交易 52413.56 85098
回购交易 55949.85 39408
交易所小计 640811.96
现券交易 10091.12
回购交易 630720.84
数据来源：中国债券信息网、上海清算所网站、Wind资讯
2013年债券市场运行特点分析
（一）债券市场监管和规范力度进一步加强
2013年初，为规范商业银行理财业务投资运作，保护参与者合法权益，促进市场健康发展，银监会出台了《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（下称8号文），并全面展开对“影子银行”的重拳治理。8号文意在控制信贷资产、信托贷款和委托债权等商业银行非标债权资产业务的迅速增长，从而有效防范和规避风险。
进入2013年二季度，“代持养券”等灰色利益链问题引发了债券市场对交易方式和交易机制的反思。自此债市彻查揭开面纱，银行间监管迅速升级。
7月，人民银行发布公告（〔2013〕第8号），要求银行间市场全部债券交易通过全国银行间同业拆借中心交易系统达成，交易一旦达成，不可撤销和变更。此举进一步规范了银行间债券市场交易结算行为。8月，人民银行发布公告（〔2013〕第12号），强化银行间债券市场券款对付结算规则，要求市场参与者进一步建立健全内控机制，明确岗位职责，规范操作流程，加强防范市场风险，提高市场效率。
（二）债券市场创新不断涌现
2013年债券市场创新主要表现在以下方面：
一是10月、12月相继发行了首单永续企业债及永续中票。其中13武汉地铁可续期债发行规模为23亿元，首个计息周期票面利率为8.5%，接近上限定价，以每5个计息年度为一个周期，约定发行人赎回时到期。虽然在目前债券市场发展趋弱的大环境下，永续债券的市场需求不甚理想，出于对流动性、资产配置、会计处理等方面的考虑，投资者目前仍持谨慎态度，但从市场发展来看，永续类债券的推出有利于丰富我国债券市场产品序列。 二是2013年12月银行间债券市场推出了同业存单。截至2013年12月31日，共发行10只同业存单，发行规模340亿元，包括国家开发银行、工商银行等在内的10家银行成为首批试点机构。该创新品种的推出有利于进一步引导、规范同业存款等线下业务，使机构之间的利率市场机制进一步完善，丰富了金融机构的市场化负债产品。
三是12月发行的国电电力首次以中债银行间固定利率国债收益率曲线为基准利率，约定当期的基准利率为簿记建档日以及重置票面利率日前5个工作日的5年期国债收益率算术平均值。该创新是对党的十八届三中全会《决定》中提出的“健全反映市场供求关系的国债收益率曲线”的实质性推进。
（三）公募类信用债券发展速度有所放缓，私募类债券发展较快
信用类债券整体平稳发展。截至2013年12月末，信用类债券在全国银行间债券市场共发行3.84万亿元，同比增长2.81%，占银行间债券市场债券发行总量的45.60%，与上年同期相比下降3.05个百分点。信用类债券存量规模9.02万亿元，同比增长22.49%，占银行间债券市场总规模的31.53%，与上年同期相比增长2.62个百分点。
其中，公募信用类债券快速发展的势头未能延续，主要品种发行量有所减少或仅小幅增加，企业债、中期票据发行量同比分别减少26.88%、15.17%，短期融资券发行量同比小幅增加4.48%。而私募债券发展迅速，自2011年5月首批银行间债券市场非金融企业债务融资工具（PPN）推出之后，近两年来PPN规模快速增长。截至2013年12月末，PPN存量规模9432.88亿元。2013年共发行PPN5668.08亿元，同比增长48.64%，占当年银行间债券市场信用类债券发行总量的14.75%。
自4月份央行规范银行间债券市场交易行为以来，做量、代持、隐藏利润亏损、利益输送等不合理交易行为被压缩，信用债流动性下降。从交易结算量来看，信用类债券全年现券交易量为21.06万亿元，同比减少37.03%。
（四）银行理财产品及货币型基金发展迅速，债券型基金市场有所萎缩
据Wind资讯的统计，2013年银行理财产品发行量为44587款，比2012年增长了37.7%。据《中国银行家调查报告2013》数据显示，2013年银行理财产品余额已突破10万亿元，较2012年的7.1万亿元至少增长40.8%。无论从发行量还是管理资产的规模来看，2013年银行理财产品市场均出现了快速扩张。从预期收益率来看，2013全年平均预期收益率达4.69%，相比2012年的4.46%，增长了23BP。虽然年初银监会 8号文对银行理财投资非标资产进行限制，下半年又遇互联网金融的快速发展，并且随着贷款利率全面放开、同业存单推出等利率市场化具体举措的推进，对银行理财产品产生了一定冲击，但从各项指标来看，银行理财产品作为投资者认可的相对安全的财富管理工具，在2013年再创辉煌。
另外，在年中和年底两次货币市场利率异常大幅波动的冲击下，货币基金迎来了新的发展契机，尤其是借道互联网平台、电商的创新型货币基金横空出世，货币基金规模、业绩双丰收。根据Wind资讯数据，货币基金成为2013年基金规模增长的主力。截至2013年12月31日，货币市场型基金份额为8798.77亿份，同比增加1723.88亿份，相对于其他基金类型（包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、其他基金），货币市场基金份额规模增加最多。在资产规模方面，货币基金也是资产规模增长最多的类型。截至2013年12月31日，货币基金资产净值达到8832.30亿元，同比增加了1756.89亿元。且在QE退出预期引发的资金利率高企以及下半年资金面偏紧的大背景下获得了平均3.96%的较好收益。
相比货币基金的风光无限，债券型基金则表现暗淡、乏人问津。随着2013年下半年债券市场的急转直下，债券型基金上半年累计收益迅速缩水，全年平均收益仅为0.82%。在基金份额以及资产规模方面的表现也不尽如人意。截至2013年12月31日，债券型基金份额达2828.65亿份，资产净值达2840.37亿元，分别低于货币型基金的5970.12亿份、5991.93亿元。
（五）债券发行成本有所上升
2013年上半年债券发行利率平稳，但下半年以来，债券投资需求减弱，发行利率不断走高，发行成本有所上升。
国债、政策性金融债各期限招标利率均于11月份达到历史高点，部分期次政策性金融债由于发行利率过高而推迟发行。如国债50年期招标利率由5月份的4.24%上升至11月份的5.31%，上升了107BP，创50年期国债发行以来的新高。国开行政策性金融债10年期由4月份的4.15%上升至10月底的5.04%，上升89BP。
信用类债券发行成本也呈明显上升趋势。以主体评级为AAA级的5年期中期票据发行利率为例，前半年发行利率较为稳定，基本保持在4.5%至5%的区间内，但下半年以来发行利率节节攀升，至11月已超过6%，最高达6.4%，较年初最低水平4.84%上升156BP。2013年主体评级AAA的5年期中期票据平均发行利率5.08%，较去年的4.78%上升30BP。同时，交易商协会对中票及短融的发行利率指导虽已放开，但发行利率仍高于二级市场利率，一二级市场仍存在一定的点差。统计数据显示，2013年主体评级AAA的5年期中期票据一二级市场平均点差10BP，较2012年收窄5BP。
上述中期票据发行利率走高有以下几点原因：一是货币政策中性偏紧，银行间债券市场资金面较为紧张，尤其在6月份出现货币市场利率异常大幅波动之后，市场流动性预期极其谨慎，使得债券投资需求减弱，利率上行。二是商业银行在资本管理、流动性管理等监管考核压力之下，越来越多地走向表外业务以缓解表内压力，这使得货币乘数扩大带来资金借贷市场的高度繁荣。而随着2013年对理财和同业业务的监管，表外业务收紧，高速扩张的货币供应失去了源头，带来了资金面的紧张和收益率的上行。三是在利率市场化推进的过程中，商业银行资金成本逐渐提高，为维持原有的利差空间，商业银行对债券投资的期望回报率有所抬升，而作为债券市场投资主体，商业银行拥有债券市场的定价权，这带来了债券市场利率中枢的整体抬升。 （六）债券指数基金进一步发展
虽然2013年债券型基金市场表现较为低迷，但对于债券指数基金（以下简称债指基金）来说，因其风险分散、收益相对稳定、管理成本及交易费用相对较低、方便投资者配置等受到市场关注，并在相关政策支持下得到快速发展。截至2013年末，当年已发行的7只债指基金规模超过220亿元，是2003年的近23倍。随着境内资本市场国际化进程的加快，以及近年相关监管机构对QFII（合格境外机构投资者）与RQFII（人民币合格境外机构投资者）的投资额度扩容，债指基金未来的市场空间仍然巨大。
图4 2003―2013年指数型债券基金发行情况
数据来源：Wind资讯
（编辑注：图例“发行支数”改为“发行只数”）
为更详实、完整地反映中国债券市场价格走势特征，中央结算公司对中债指数不断完善，已日渐形成指标丰富、覆盖广泛的指数体系。2013年，中央结算公司先后发布了中债-5年期国债指数、中债-5年期金融债指数、中债-中债信用增进公司增信债券指数、中债-高信用等级中期票据指数、中债-高信用等级企业债指数、中债-2012年新发行债券指数、中债-高收益中期票据指数、中债-高收益企业债指数、中债-企业债AAA指数、中债-企业债AA+指数、中债-企业债AA指数和中债-企业债AA-指数，共计13只。与此同时，中债指数在债指基金的应用方面也持续增强。多家基金公司采用中债指数作为跟踪标的指数，发行了债指基金，例如易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金、国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金等。根据2013年12月末的数据，中央结算公司每日发布285条中债指数以及近5000个指数相关指标。
此外，中央结算公司不断完善中债VaR产品，如：将云计算技术应用于中债VaR产品，大幅提高了系统运算效率，并为部分银行类、证券公司类用户开通定制组合VaR服务，更好地满足了用户需要。
（七）债券市场对外开放力度进一步加强
自2010年中国人民银行发布《关于境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场试点有关事宜的通知》，以及2011年RQFII制度实施后，近两年境外机构进入银行间债券市场的数量快速增长。特别是在2013年推出诸多金融市场对外开放积极举措的影响下，截至2013年末已有93家境外机构在中央结算公司开立债券账户，比上年同期增长了43.08%。
作者单位：中央结算公司债券信息部
责任编辑：印颖 罗邦敏
2014 年国债发行兑付工作日志（2 月、3 月）
同业业务专题调研报告(六)
银行同业代付业务风险点分析
摘 要：银行同业代付业务，是指银行根据客户申请，委托同业机构为该客户的贸易结算提供的短期融资便利和支付服务。该业务中委托行承担的主要风险为相关业务品种风险、客户信用风险及操作风险，需按各业务品种严格风险控制。代付行比委托行需承担的监管风险及资金风险都较小，主要为操作风险。 关 键 词：同业代付；委托行；代付行；风险
中图分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号：1006-3544（2013）04-0020-02
银行同业代付业务，是指银行根据客户申请，委托同业机构为该客户的贸易结算提供的短期融资便利和支付服务。其中，接受客户申请，委托同业机构将款项支付给该客户交易对手的银行为“委托行”，为委托行提供资金来源和代付服务的同业机构为“代付行”。委托行与客户是融资关系，即委托行向客户提供短期融资； 代付行与委托行是同业拆借关系，即前者向后者拆借资金。在2012年以前，同业代付业务被作为表外业务，并成为商业银行躲避信贷规模监管的手段被广泛使用。2012年8月20日《中国银监会办公厅关于规范同业代付业务管理的通知》中，要求将同业代付业务纳入表内核算。同业代付业务包括信用证系列结算方式项下同业代付、汇款结算方式（流动资金贷款）项下同业代付、票据贴现项下同业代付、国内保理项下同业代付等。代付行接受委托行委托，根据委托行的付款指令，代理委托行为其客户提供融资；委托行在业务到期日无条件向代付行归还代付款项本息及相关费用，并承担向客户的融资风险。
一、同业代付业务中委托行的业务风险
在同业代付业务中委托行的主要风险为相关业务品种风险、客户信用风险及操作风险，需按各业务品种严格进行控制。
1. 客户准入的合规性。重点关注客户准入及授信额度是否符合银行信贷业务政策、限额管理、风险底线的相关要求和代付业务相关业务规定的条件；对照不同业务品种的具体规定，审核买卖双方的信用评级、商业信用记录、金融机构信用记录等是否符合要求。关注申请人有无提供虚假的主体资格证明文件， 代付业务期限有无超过代付项下相应产品期限，代付金额有无超过发票等单据的总金额。国内保理项下代付业务需审核产品准入标准是否合规，相关申请资料是否齐备，有无经授权人批准。国内信用证项下代付业务产品需审核信用证开证、议付申请人是否符合规定；是否按规定收取保证金；申请人提供材料是否符合规定；信用证单证是否符合要求；议付资料是否齐全、合规。票据贴现项下代付业务审核贴现申请人是否符合条件；贴现申请材料是否完整，是否按规定进行信贷审查。汇款结算（流动资金贷款） 项下代付业务审核申请人及申请材料是否真实；是否按规定进行担保评价；是否对申报审批材料进行合规性审查。
2. 贸易背景的真实性。重点关注是否严格审核客户贸易背景情况。有无虚构交易背景、提供虚假合同和发票套取银行资金的情况；有无利用同一张发票、同一批货物重复融资问题；是否存在对已出现支付困难的买方客户或出现经营问题的卖方客户，办理代付业务的情况。国内保理项下代付业务中买卖双方是否互为总分公司或母子公司、或同为控股公司的成员、或为同一总公司下属的分支机构；有无卖方企业频繁回购，账期是否合理；对回购资金来源，检查每次买方付款是否都付至保理收款专户， 是否发生过买方间接付款，发生后是否按规定进行了处理；是否发生过卖方在应收账款到期前主动回购的情形，是偶然发生、还是经常发生甚至每次账款到期都发生，如果是后者，经办行是否对此做了调查并采取了相应措施。 票据贴现项下委托行业务的合规性， 要查看贴现资金是否直接回流出票人或直接前手， 是否流入证券、期货、信托等公司或进行股本权益性投资，是否用于承兑业务保证金；企业是否自开自贴承兑汇票，是否为客户滚动办理承兑汇票贴现，掩盖不良。信用证项下委托行业务合规性，要查看信用证项下所有单据出单日期是否迟于信用证有效期或交单期， 审核发票中的货物名称与信用证规定是否相符，发票通过当地国税网或国税机关查询真伪；查看运输单据，审核运输单据表面是否有承运人及其代理人的名称和签章，运输单据是否注明信用证规定的装运地和目的地，运输单据的类型或名称与信用证规定的运输方式是否一致，运输单据上的货物名称与信用证规定的货物名称是否一致；查看保险单据是否为正本（另有规定除外），保单投保金额是否低于发票的货物金额，保单的保险类别与信用证规定的保险类别种类是否一致等。
3. 风险防范措施的有效性。 审查风险防范措施的有效性，主要是审查签订合同、贷款支用前，是否落实贷前条件，如需完善相关手续的， 检查相应的手续是否完善补充到位。重点关注抵、质押品是否真实可靠，保证金来源是否合规；保证金是否存在不足、挪用或提前支取等问题；是否办妥信贷业务的批准、登记、交付及其他法定手续；核实担保人资格、担保的合法有效性及担保能力，实地查看抵质押品，核查有关权证是否一致；检查客户有无发生双方约定的任一违约事项。国内保理应收账款转让登记环节是否进行了规范登记，是否存在未登记、登记不及时、内容不完整等问题，查看有无影响质押权有效性或应收账款债权真实性的事项。
4. 业务操作的合规性。业务操作的合规性，重点关注是否按规定签订合同，流动资金贷款主合同，保证、抵押、质押合同以及房地产贷款的《封闭管理协议》等从合同、协议是否签订到位，是否符合相关要求，客户有无虚假签名、无权或越权代理。国内信用证项下委托行业务需查看申请人提供的贸易合同，并对照国内信用证正本，查看申请书中合同号与买卖合同号是否一致，受益人是否为买卖合同卖方，申请书金额是否小于或等于买卖合同未履行部分的交易金额，国内信用证与买卖合同中对货物的名称、数量价格描述是否一致，国内信用证中的条款与买卖合同是否一致；向代付行发送代付指示、内部账户开立，代付款支付客户账户等手续是否齐备。
5. 贷后检查的合规性。 对于直接支付给买方客户账户，由客户划给卖方客户账户的， 查阅是否签署了资金监管协议，有无根据贷后管理办法相关规定进行贷后管理；查看客户的资金回笼账户，跟踪人民币代付申请人的资金、货物流转情况和财务状况，关注贷款或回款资金是否被挪用；有无存在以信贷资金、新预付款归还老预付款，以虚假的应收款项循环融资的嫌疑；测算客户以贴现资金作为承兑保证金的相关收益与成本， 检查是否存在客户利用贴现业务套利；分析客户办理票据承兑及贴现的频率，关注到期票据的还款资金来源，是否通过自己或关联企业贴现，用贴现资金归还到期的银行承兑汇票款。调阅业务档案，查看相关业务有无及时归档，归档资料是否齐备，有无根据贷后管理办法相关规定进行贷后管理。 6. 会计核算的准确性。会计核算的准确性，重点关注收入核算是否准确及时，是否存在账外经营、账外收入、垫款操作，以及系统间数据不符等问题；业务部门是否按规定定期与会计部门、代付行进行对账；单笔业务结清日期是否一致；是否存在为躲避资产规模控制违规办理业务，科目核算不正确或未进行会计核算的问题；收费标准、收费方式和核算方法是否符合文件规定；会计核算是否准确，表外账户登记与销户是否合规。
7. 风险管理的有效性。风险管理的有效性，重点关注业务管理机构的风险管理机制是否健全， 资源配置是否合理；能否及时、准确、充分识别内外部风险；风险监控、预警手段是否完备；对已识别或暴露的风险是否采取相应对策，有效化解风险等问题；特别是结合以往发生的垫款情况，分析查找产生风险的内部因素，客观反映风险管理的薄弱环节。
8. 经营机制的合理性。调查了解银行业务组织管理架构、部门职责及分工、岗位制约、资源配置、人员素质及业务培训等情况；了解岗位设置是否合规，不相容岗位分离是否有效。从而揭示管理机构在制度建设、组织架构、资源配置、信息管理、产品定价等方面影响风险管理的不合理因素。
二、代付行的业务风险
在同业代付业务中，代付行相比委托行需承担的监管风险及资金风险都较小，主要为操作风险。
1. 委托行准入的合规性。关注委托行是否符合代付行业务规定的委托行准入标准，是否与未达底线标准的银行同业客户开展代付业务，委托行是否具有委托代付业务的主体资格。
2. 额度控制的合规性。 审核委托行信用等级评定等资料，查阅总行额度批复文件、额度使用管理台账，审查代付行相关额度占用余额之和有无超过总行核准额度。
3. 合同签订的规范性。查阅与委托行签订的《代理同业委托付款业务合作协议》，审查相关责权利是否明晰，委托行叙做代付业务项下的客户是否是合法公司，代付项下的交易是否真实，有无明确代付业务逾期罚息标准，对可能存在的风险环节及其损失在协议中是否予以明确约定，准确界定双方权利义务关系；合作协议的签章、签字签署的是否规范；协议签署前有无经过规定的法律合规部门审查。
4. 会计核算的准确性。根据《人民币代付业务台账》，查阅会计入账明细，查阅有无在相关科目下进行核算，有无出现挂账等情况；查阅与委托行、与代付行核算部门对账记录，看台账登记有无错漏、有无账外经营情况。
5. 跟踪监测的及时性。查阅《代付业务检查报告》，看代付行有无定期对与其开展业务的委托行的信用情况、到期支付资金能力等进行跟踪检查，归档备查，对委托行经营状况和流动性情况进行动态跟踪和监测，防范客户信用风险。
6. 业务档案的规范性。调阅业务档案，查看相关业务有无及时归档，归档资料是否齐备、规范。
（责任编辑、校对：郄彦平）
http://m.zhuodaoren.com/fanwen365831/
推荐访问:同业业务自查报告 银行同业调研报告
